資產決定負債。招行開始重塑資產負債表，通過轉換新動能使其更為輕盈。
目前，利率市場化已經基本實現，這一金融脫媒的進程疊加經濟周期的復雜形勢、金融科技的迅猛發展，中國銀行業整體進入了轉型發展的深水區。誰最先作別存貸款立行、粗放式的規模擴張等傳統經營思維，誰就先站到了新風口。
2014年初，根據中國經濟金融的發展趨勢和自身的資源稟賦，招行確立了“一體兩翼”（以零售業務為體，以公司及同業金融為兩翼）的戰略定位，把“輕型銀行”明確為二次轉型的方向。所謂“輕型銀行”，是指輕資本、輕資產、輕運營。
2015年，招行在總行層面調整成立了投行與金融市場總部。該總部進一步發揮產品專業能力，一方面做好中場發動機，另一方面做好戰略突擊隊，更鮮明呈現招行戰略，并推動招行形成新的、更多的差異化競爭優勢。
三年過去，初展成果： 截至2016年底，招行理財業務資金余額達2.38萬億元，同比增長30.49%，列銀行業第二；其中凈值型產品余額1.58萬億元，同比增長63.90%，占理財業務資金余額的比重為66.35%。年報也顯示，投行業務競爭力顯著提升，并購金融809.95億元，同比增長72.92%；結構融資326.95億元，股權投融資128.05億元，主承銷債券金額3888.87億元。
招行行長田惠宇曾在內部講話中表示，要以客戶需求為中心、以資產運作為紐帶，通過不同條線間的協同營銷，打通理財、投資、托管的閉環增值通道，對接社會融資的資產端和資金端，構建起投資銀行、財富管理和資產管理等相互依存、相互促進的生態圈。
這一生態圈的建立，意味著招行將重塑銀行的資產負債表，也重塑了銀行的組織架構。這就由各部門各自為戰的靜止的點，轉變為資產流、資金流、客戶流合一的動態的流。
大資管“生態圈”
資產管理業務是提供資金、通過配置和管理資金獲得收益的業務，這是目前所有金融機構的重要發展引擎。因資金來源和風險收益特征，資管業務強調專業化分工，但也需要加強部門之間的有機配合。
招行的資管業務已經走在同業前列。這是在剛性兌付難以打破的當下，招行未雨綢繆之舉。
這個成果的背后，來自于組織架構的調整。2016年，招行在對公板塊由混合經營變成分類經營。從總行到各分支行，根據不同需要進行分類經營。按大小，分戰略客戶團隊，小企業客戶團隊；按客戶類型，分機構客戶團隊，同業客戶團隊；按產業，分為互聯網團隊，房地產團隊，基礎建設團隊等。
這一改革，為資管業務提供了源源不斷的客戶。同時，資管也“反哺”了對公領域，比如對于傳統業務觸及天花板、無法滿足客戶需求的領域，可以積極應用相應的資管產品服務客戶，充分發揮資管業務在獲取客戶、維系客戶上的引擎作用。
2016年下半年，招行副行長丁偉公開表示，招商銀行將繼續投行資管業務與零售業務的傳統優勢相融合，匯聚提升三項能力：投資銀行的資產發掘與組織能力、資產管理的組合投資與產品創設能力、財富管理的資產配置與表外資金獲取能力，形成一個“投行-資管-財富”互聯互補的輕型盈利鏈條，打開一片轉型發展的蔚藍新天地。
田惠宇曾說，資管業務做得好，會帶動托管、投行、財富管理以及其他對公業務和零售業務的發展；其他業務的發展，反過來也會促進資管業務的發展，由此形成一個相輔相成、蓬勃而生的“生態圈”。
簡單講來，這一生態圈是一個不斷流動的相對閉環：投行以交易銀行為基礎，為客戶提供投商行一體化的綜合金融服務，資管為投行提供資金來源，對公、財富管理為資管提供客戶來源。
比如，各分行的資管業務經營部門可以借助零售及公司條線成熟、廣泛的銷售網絡，提高理財產品的銷售規模，加強優質資產的組織。不斷壯大的資管規模下，則可以為投行提供源源不斷的資金。
這樣，銀行的資產端和資金端不斷往復聯動，客群部門與產品部門清晰劃分、密切配合，組織架構由條線式、分行式的體系，變為一個大的循環流程架構體系。
投行初具“小氣候”
投資銀行是以滿足客戶需求為中心的綜合金融服務商，是以服務客戶為中心的資產組織者。目前，招行的投資銀行已經構建了完善的業務體系，并能有效串聯傳統對公業務與零售業務，發揮協同閉環效益。
田惠宇曾表示，投行業務要以資產組織能力、整合資源能力和融資融智為核心競爭力，不斷為商業銀行在資本市場可以做什么進行積極的探索，在整個風控體系下，敢于嘗試，敢于競爭，從市場拿回更多的優質項目和優秀的客戶。
比如，客戶需求從傳統的融資逐步向產業并購重組、盤活存量資產、優化財務報表等多元化需求轉變。針對國企混合所有制改革帶來的業務機會、房地產調控及“去庫存”帶來的結構性機會、“去產能”、“去杠桿”背景下的新興融資業務機會以及“一帶一路”、“企業走出去”帶來的跨境業務機會，投行深入研究其中的債券承銷、跨境并購、PPP、資產證券化、優化報表融資、股權直投等具體產品服務，并就每一類具體產品，研究了不同的創新模式，業務方案不斷豐富完善，做好優質資產組織，為企業生命周期的不同階段提供量身定做的綜合服務方案。
由此，投行通過提供標準化產品模式，提升金融服務的效率；通過提供定制化服務方案，滿足客戶的個性化需求。
2016年，投資銀行完成了一批具有市場影響力的重大項目。債券承銷領域，主承了央企首單資產支持票據（中國鐵塔）、五大國有銀行首單綠色金融債（交通銀行）；并購金融領域，先后完成了最大單美股私有化項目（奇虎360）和港股私有化項目（萬達）；結構融資領域，創新參與了葛洲壩集團的類永續債融資，實現了中通客車新能源補貼款的下表融資；股權投融資領域，參與了首單央企混改基金直投項目（中石油），并助力中國中車引入戰略投資者。
招行的投行優勢還在于，能夠發揮投商行一體化的整體優勢，不斷豐富客戶資源，積累客群基礎，實現“1+1>2”的效益。
相較于傳統的信貸業務，投資銀行與客戶的關系更加緊密，也更加了解資本市場，因此投行業務往往可以帶來相當豐厚的綜合收益，除了各類中間業務收入以外，還能鏈條式帶動貸款、存款、結售匯業務以及具有集中獲客特點的有效收獲穩定高端及超高端私人銀行客戶等，實現了公司業務、零售業務、金融市場業務等的全覆蓋，實現協同閉環效益。