在CDR(中國存托憑證)各項規章出爐后,市場傳百度、阿里、京東、網易有望最先以CDR形式回歸A股。
有消息稱,6月數家互聯網公司將集中以CDR形式在內地上市。就目前的進程來看,小米可能將是第一家在香港IPO、同時以CDR形式在A股上市的公司。除此之外,京東、百度和阿里巴巴也都可能在6月份成為首批回歸A股的科技公司。
還有消息稱,百度已經選定了華泰證券作為保薦機構,網易選定了華泰證券和中信證券擔任保薦機構,京東選擇華菁證券和中信建投作為保薦機構,阿里巴巴的保薦機構為中信證券和中金公司。
記者詢問了多位投行人士,但大多表示聽說了該傳聞,不過目前仍無法證實。
根據“已在境外上市的大型紅籌企業,市值不低于2000億元人民幣”的相關規定,目前在美股上市的中國互聯網公司市值突破2000億元的有四家,分別是阿里巴巴、百度、京東和網易,而港股上市的中國科技公司只有騰訊控股、中國移動、中國電信。
記者注意到,上述傳聞公司此前均有高管明確表態愿意回歸A股。
阿里巴巴首席財務官武衛表示,正“非常積極”地研究CDR,但目前并沒有時間表。百度CEO李彥宏坦言,“任何時候政策允許百度回來的話,我們肯定是希望能夠盡早回到國內股市。”京東董事會主席劉強東表示,“只要制度允許,我們非常愿意回來A股。” 網易CEO丁磊表示:“我們當然會考慮,對一個在準備的市場,是隨時可以上市的。”
值得一提的是,近期CDR的提速,也為大型券商帶來更多業務機會。相比中小券商,大型券商在國際業務上具有更強的綜合實力,在獲取CDR投行項目上具有絕對優勢,有望獲取存托、保薦兩部分收入,增厚投行業務收入。
據申萬宏源估計,CDR初步融資規模為1700億元,單均融資規模在120億~250億元左右,預計CDR承銷保薦費率在1.25%~1.50%之間。
記者近日在采訪時了解到,多家中大型券商正積極備戰CDR,以求在未來業務發展中搶占先機。
北方一家券商投行高管表示,“公司一直密切關注CDR的各種細則,已開展多場專題培訓,同時也安排相關人員跟蹤和研究相關項目,預計首批CDR下半年出爐的概率很大。”
CDR各項制度陸續出爐。5月4日,證監會發布公告就《托存憑證發行與交易管理辦法(征求意見稿)》公開征求意見,意見反饋截止時間為6月3日。5月11日,證監會為配合創新試點企業發行股票或存托憑證,修訂了《證券發行與承銷管理辦法》的部分條款。5月21日,中國結算發布《存托憑證登記結算業務細則(征求意見稿)》,對CDR所涉及的證券登記、存管、結算等具體業務給予明確規范。
國金證券首席策略分析師李立峰對記者表示,CDR進程不斷加速,預計年內首批1~2家試點發行時間或在今年三季度末或四季度,融資規模500億~1000億元左右。考慮到市場承受能力,預計CDR發行節奏將保持平穩。