7月末,貝萊德中國A股機遇私募基金1期開始亮相。該產品的管理費率只有0.75%,業績報酬計提比例只有10%。相較于國內私募產品同類相關費率是全線打了五折。曾有業內人士表示,貝萊德此舉或將改變國內私募界生態環境。
僅僅一個多月時間后,國內私募開始有所變化。凱豐旗下的一份產品公告顯示,根據《凱豐宏觀對沖10-8號基金合同》的約定,經與托管人協商一致,決定自2018年9月1日(含)起,將旗下凱豐宏觀對沖10-8號基金的管理費率降低為1%/年。除該產品外,8月30日,凱豐投資對旗下所有產品均下調管理費率。據介紹,該公司以往慣例費率為1.3%至1.5%,降低費率后,年管理費收入將減少4500萬元以上。
WIND數據顯示,目前私募基金管理費普遍以1.5%進行設定,但也有一些產品管理費率與業內均值有較大差別。統計顯示,在近一年有公布凈值數據的私募基金中,管理費率最高的為上海金漁盆投資合伙企業的產品——樂發財投資,管理費率高達5%,該產品成立5年來總回報率為79.74%,點成財富2期管理費也高達4.5%。但也有多達202只產品,管理費率在1%以下,橫的穩贏1號、獵金2號以及云杉價值1號三只產品管理費率僅為0.01%。記者6日采訪多家私募人士,均表示目前沒有下調基金管理費的打算。
與此同時,部分公募產品已開始降費。8月18日,華安基金發布公告顯示,旗下華安聚利18個月定期開放債券型證券投資基金,將降低基金管理費率并相應修改基金合同、托管協議部分條款。公告顯示,該基金管理費率于8月18日由0.8%下降至0.45%。今年5月,浦銀安盛貨幣市場基金,也將0.33%的原定管理費率下調至0.15%。鵬華滬深港新興成長基金,則將管理費率由原來的1.5%下調至0.6%。統計顯示,今年以來超過20只公募基金宣布下調管理費率,去年宣布下調管理費的產品也超過30只。
此前發行的南方瑞合3年定期開放混合型發起式基金,開啟新一輪管理費改革。該基金在固定管理費的基礎上率先進行創新,即若封閉期費后收益率為正,才收取每年1.5%的固定管理費,否則不收取管理費。
一位業內人士表示,歷史數據顯示,基金管理費率與基金業績并無正相關性,降低費率多數以營銷為主要目的。晨星數據則顯示,美國目前采取浮動費率的基金的管理資產規模普遍較大,平均超過30億,但暫未發現業績報酬的提取對晨星星級評定和業績有顯著的影響。(記者 李玲)