【智通觀點】
1.近期市場表現較好，糾結中的反彈行情預計仍然延續。市場最關注的的5G，港股標的不多，其中京信通信組織了一次大規模的調研，整體來說，公司的情況比之前出現了很大的改觀，公司目前有部分產品在移動集采中表現非常好，更多是在4G轉5G的一些前期籌備工作，5G的大規模訂單還是需要一年左右的時間，但經過公司的一些包括人員上的調整，預計從半年報開始，業績就會形成逐步上移并逐漸加速的趨勢。很有意思的還有建滔積層板，近兩個交易日非常強勁，更多是期望加補漲的性質，未來也會受益于5G基站上PCB板用量會大幅增加。恰逢5G推進速度加快，臨時牌照準備發放，在小編看來，牌照的發放就值得5G炒比較大的一波。若市場不出現巨大變動，個股回調后仍有機會，但是對業績的期待并不用太高。
2.醫藥板塊是小編近期一直推薦的，似乎是之前壞消息太多，現在逐漸看到一些好消息，比如4+7帶量采購，從大連的采購細則來看，雖然價格壓的比較多，但卻在回款、壓縮中間環節方面做了很多的硬性規定。最壞的消息已經過去，預計醫藥股開始逐漸回歸合理估值(短期漲太快，空間仍有)，但是目前的基本面確實不支持估值進一步上移，預計在3月份之后很多情況就會更為明朗。以上兩個板塊回調一下可能會走的更好，若繼續上漲反而要謹慎。
3.昨天工信部部長苗圩：嚴禁鋼鐵、水泥、平板玻璃等新上項目擴大產能，這個在題中應有之意。不過由于之前盈利增長的高基數，加上中下游的承受能力有限，哪怕產能不再擴張，無論是現貨價格還是利潤增速，可能表現都不會盡如人意。上游行業整體承壓較大，這個趨勢預計一兩年內也很難扭轉。
【公司要聞】
1.中鋁國際(02068)聯合體中標云南省230.5億元高速公路PPP項目
2.電能實業(00006)：大股東長江基建出售公司4380萬股
3.碧桂園服務(06098)擬進行股份增補配售預期配售規模2.5億美元
4.上海醫藥(02607)氫氯噻嗪片通過仿制藥一致性評價
5.恒安國際(01044)1月10日斥3060萬港元回購54萬股
6.四川成渝高速公路(00107)獲控股股東增持3246.84萬股A股至34.937%
7.易大宗(01733)1月10日耗資約599.09萬港元回購1496.4萬股
8. WANG ON GROUP(01222)1月10日耗資380萬港元回購4000萬股
9.神州控股(00861)1月10日斥169.96萬港元回購50萬股
10.遠東發展(00035)1月10日斥168.32萬港元回購48萬股
11.聯合能源集團(00467)1月10日耗資139.55萬港元回購118.6萬股
12. WING ON CO(00289)1月10日耗資116.79萬港元回購4.6萬股
13.元征科技(02488)1月10日耗資114萬港元回購18.75萬H股
【財報速遞】
1.中國銀河(06881)12月份母公司凈利潤同比增長734.8%至6.32億元
2.海螺水泥(00914)年度凈利潤預增8至10成
3.海螺創業(00586)預計2018年凈利同比增長不少于65%
4.寶龍地產(01238)2018年合約銷售額410.36億元同比增96.5%
5.光大證券(06178)12月凈利潤增長57%至4.9億元
6.遠東環球(00830)2018年新簽合約額47.91億港元超額完成銷售目標
7.國瑞置業(02329)12月簽約銷售額同比增長48%至74.66億元
8.越秀地產(00123)2018年銷售額577.83億元同比上升41%
9.石藥集團(01093)股價異常波動2019年目標為盈利增長20%至30%
10.寶勝國際(03813)2018年經營收益凈額226.78億元同比增長20%
11.天譽置業(00059)2018年度銷售額為93.7億元超年度目標17%
12.中國建筑國際(03311)2018年新簽合約額1201.5億港元同比增16.5%
13.華能新能源(00958)年度總發電量2497.38萬兆瓦時同比增11.3%
14.華電福新(00816)12月總發電量414.65萬兆瓦時同比增5.6%
15.中國能源建設(03996)2018年新簽合同額增4.1%至4619.46億元
16.華潤電力(00836)2018年附屬電廠售電量同比增2.3%至1.57億兆瓦時
17.莎莎國際(00178)第三季度零售及批發營業額減少2.2%至21.86億港元
18.迅銷(06288)首季股東應占溢利同比降6.4%至734億日元1月11日復牌
19.東方證券(03958)12月(非合并)業績同比由盈轉虧凈虧579.61萬元
【宏觀及行業】
1. 【工信部部長苗圩：將發放5G臨時牌照】工信部部長苗圩重點給大家描繪了5G技術的發展藍圖。今年，我國將進行5G商業推廣，一些地區將會發放5G臨時牌照，下半年還將用上諸如5G手機、5G Pad等商業產品。同時加快推進終端的產業化進程和網絡建設。除了消費領域，國家還將加快5G技術在教育、醫療、養老等各個領域的應用。
2. 【大連“4+7”集采實施細則草案提出建立醫保基金結余留用機制】4+7帶量采購試點城市之一的大連市已經基本完成帶量采購細則的制定，從記者獲得的相關文件—《大連市貫徹落實國家組織藥品集中采購和使用工作方案》(征求意見稿)來看，大連表示將建立“醫保基金結余留用”機制，即在當年度醫保總額預算額度不變的前提下，醫療機構因規范使用中選品種且完成用量而減少醫保基金支出的部分，醫療機構可留用，并按相關規定可統籌用于醫務人員的薪酬支出，以此調動醫務人員的用藥積極性。此外，該《征求意見稿》還就集采中選藥品在招標采購、醫院準入、醫保支付、銷售回款、臨床使用等多方面的關鍵問題，進行了進一步細化的闡述以及工作安排。
3. 【工信部部長苗圩：嚴禁鋼鐵、水泥、平板玻璃等新上項目擴大產能】工信部部長苗圩表示，2019年，將在“鞏固、增強、提升、暢通”八個字上下功夫，進一步深入推進工業供給側結構性改革，鞏固去產能成果，支持重點省份鋼鐵去產能，持續優化鋼鐵產業布局。嚴禁鋼鐵、水泥、平板玻璃等新上項目擴大產能，嚴控電解鋁新增產能，更多運用市場化、法治化手段，持續推進落后產能依法依規退出，推動更多產能過剩行業加快出清。
4. 【煤電上演風水輪流轉火電板塊盈利有望好轉】受煤價高位運行的影響，火電行業前兩年經營壓力普遍較大。不過，煤電之間可能很快再度上演風水輪流轉。中金公司報告展望今年公用事業板塊時，將火電板塊列為首選。中部省份某大型電廠一位負責人對記者表示，盡管煤炭成本較高，公司參與電力市場化交易比例較高，但去年火電機組發電量、利用小時情況較好，在一定程度上緩解了電廠的經營壓力。2019年，行業普遍認為煤價將繼續下行，經營狀況有望進一步好轉。
5. 【中汽協：2019年汽車市場或仍將保持低速運行】中汽協副秘書長兼后市場委員會理事長師建華預測，2019年汽車市場仍將保持低速運行，全年銷量或與2018年持平。新能源汽車方面，預計2019年保守增長率將達33.3%，全年銷量將達160萬輛。
6. 【美聯儲會議紀要：委員認為未來加息的幅度和時點不如以前明確】美聯儲公布的去年12月貨幣政策會議紀要顯示，鑒于通脹壓力不大，許多官員感到美聯儲可以對進一步加息抱有耐心;美聯儲官員認為未來加息的幅度和時點不如以前明確;美聯儲繼續討論了控制利率水平的選項。
7. 【全國廢紙價格漲聲四起75家紙廠上調30-100元/噸】據99廢紙之家整理出2019年1月7日至9日全國80家紙廠最新的廢紙報價信息，廢紙價格以上漲趨勢為主，只有兩家紙廠小幅下調廢紙收購價50元/噸，有75家紙廠上調30-100元/噸。
8. 【北京二手房價格十年來首現年度下降集體土地入市將成市場鯰魚】近期，政府主管部門和多家研究機構相繼發布北京2018年的樓市數據。數據顯示，北京二手房均價十年來首現年度下跌，居民購房杠桿明顯回落，消費者和業主預期下調，出現業主降價賣房現象，土地市場遇冷。但同時，共有產權住房等保障性住房供應創新高，集體建設用地建設租賃住房也將在2019年迎來首批入市高峰。
【主要股東增減持】
摩根大通于2019年1月7日減持馬鞍山鋼鐵股份(00323)653萬股，每股作價3.4港元，總值2220.2萬港元，最新持股數減至8354萬股，最新持股比例減至4.82%。
摩根大通于2019年1月7日減持長和(00001)156萬股，每股作價76.0344港元，總值1.18億港元，最新持股數減至1.91億股，最新持股比例減至4.96%。
Newup Holdings Ltd于2019年1月8日增持中駿集團控股(01966)550萬股，每股作價2.9339港元，總值1613.65萬港元，最新持股數增至20.64億股，最新持股比例增至50.47%。
【大行評級】
花旗：維持舜宇光學(02382)“買入”評級定目標價為124港元
匯豐：維持歐舒丹(00973)“買入”評級，降目標價至18港元
德銀：降中國鐵塔(00788)評級至“持有”升目標價至1.55港元
大摩：升中石油(00857)評級至“增持”
【交易鬧鈴】
銀杏教育(01851)定價日
彼岸控股(02885)，優品360(02360)上市日
高門集團(08412)業績公布
Fast Retail-DRS(06288)復牌日
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